2013年9月25日星期三

Jazzf Day-1274 技術分析七-數據圖表化

  恆指高開13點後全日窄幅上落,最後收市升31點、收23,209點、成交524億,全日495隻股份升佔157億、461隻跌佔102億。牛熊及窩輪市場中,呢兩日好倉流出1,740萬、淡倉流入1,898萬。
  上年五月RW幫手整左個全部股票同移動平均線之間既記錄表比我用,後來借呢D數據仲寫左技術分析五(DAY-817)、六(DAY-821)兩篇數據化黎講解點從當中找出市場既強弱勢,而家已經儲左足夠既數據進行下一步圖表化,首先請看下圖:
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  呢張圖係C>20>50(紅)、50>C>20(綠)、C>50>20(藍)之間既對比,
引用返一直強調既概念:「牛市中的強勢應升市時C>50>20、50>C>20同時減少,而C>20>50的數目上升,因為弱勢反彈的股份理應進入升勢的軌道上而不是停留在「反彈中」的階段。」再配合下圖:
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  恆指在上年五月跌至谷底,然後在六月出現明顯反彈,當時的綠及藍線數目比紅線多,原因是反彈中的股票較強勢多,其後兩個月一直同步發展直至九月恆指開始突破,兩者之間既背馳引證左前文概念出現既時候,再睇翻而家又再次開始見到反彈中股票既數目同強勢股背馳,配合埋年波幅理論都是再次見牛既方向。


另外係整理數據既將圖表拼來拼去又發現左另一種指向性:
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  將C>10>20>50、20>C>50拼埋一齊睇,簡單講就係將強勢既股跟調整中既股作比較,上年七月、九月、十一月大市在升勢中調整都出現背馳,直至二月五至十才出現同時下跌的情況,即係話呢種拼法有預測到見頂回調既能力,真正用客觀數據表達出「二三線股票被沽只係得返指數托住高位派貨」呢句大家都經常聽到既說話。

2013年2月28日星期四

Jazzf Day-1071 好天搵埋落雨柴

  恆指高開136點先跌後回升,最後收市升57點收22,577點、成交682億,全日638隻股份升佔214億、327隻跌佔94億。牛熊及窩輪市場中,好倉再流入3,631萬資金、淡倉就流出252萬。

  指數期權未平倉合約中,三月好倉的重倉位在23,000C、23,600C、24,000C及24,400C(3200-3614張),淡倉重倉位在22,400P、22,000P及21,000P(3791-4292張),留意未來幾日有什麼變動吧。

  本月就買賣正股黎講應該係由寫DAY-1到而家最少操作既一個月,只得買入及止蝕2012、食糊906同撈返28-29蚊沽出的六福,有部份客戶之前無一齊長炒六福就只會得三個交易,其實由月初DAY-1050開始防守時,每次接到問股票的電話都係講「唔好炒住、睇位就好食糊啦、等跌深D先買啊不如」,有朋友就笑我應以股票經紀既角度睇,只要客炒賣就有人工收,點解唔叫佢試下炒?

  呢句感覺上好似好有道理,實際上係外行又或者唔係好識果D人先會咁講,記得初初入行時就有位只做股票都生存左超過三十年既前輩教我:要做得掂做得長只要識「好天搵埋落雨柴」就無問題。以我既理解呢句說話係叫我,首先由雲既變化中睇得出幾時晴天、幾時陰天,然後好天時多主動出擊、陰天就避雨靜心等待。又因為準備左咁耐自然無蟹係手資金既流通性自然高,等到大雨過後咪相對有更多資金可以炒賣囉,其實條數計一計咪又係差不多,咁試問落雨停手又有咩所謂?又最最最最緊要既就係雙贏先係做生意架麻,大家都有得賺咪自然開心,開心就會介紹多D朋友長做長有架啦,所以邊個話全部股票經紀都一定幾時都會叫人炒炒炒?!Picture
  講完呢D不如睇返實際情況先,上面張圖係二月RW制的股票記錄表,可以睇到二月中已經比之前差,新年後更只需七個交易日令474隻股份跌穿十天線、328隻跌穿20天線、297隻跌穿50天線,而代表住強勢C>10>20>50的股票只得返189隻比1月10號高峰786隻少左597隻,對上一次只得190隻股票身處於強勢係二萬點既時候,咁紅雨黑雨都唔係返唔到屋企既,係危險少少同容易濕身囉,正常情況下有得選擇既話係咪避一避都好正常先?

  最後講埋期權,今日跌至DAY-1066博指數反彈的值博位下限22,450點,不過我自己個股票期權倉2318同857SP三月果邊都接近下限,就只是簡單將準備結算的二月價外SP不轉價轉時間推小注去四月,等下個機會先再做指數啦,有開倉既朋友短線留意22,750-22,850已見阻力。

2013年2月5日星期二

Jazzf Day-1050 正式開始防守


  恆指低開278點後全日捱沽,最後收市跌536點收23,149點、成交878億,全日208隻股份升佔43億、856隻跌佔500億。牛熊及窩輪市場中,在大跌市下好倉流入1.89億資金博反彈,淡倉就流出1.97億食糊。

  指數期權未平倉合約中,好倉在23,200C-23,600C加倉800-1120張,以最直接的23,200C+1191張計算對沖位在23,430點同沉日那二千幾張23,600P對沖位接近,至於淡倉就係22,000P-23,200P都有微量加倉,最高的23,200P對沖位在22950附近應見支持。

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  這次的回調跟十一月初的勢頭相似,同樣在高位橫行四個交易日後低開陰燭,從支持位來以1月2號22,700-22,860裂口位作支持,配合埋即月波幅大約千二點看亦都接近,至於實際操作方面就把2張24,000LC斬掉後加注轉2張23,800LC博一博反彈,股票倉本來就不夠20%持股,今日止蝕埋2012後只得返906中糧及零成本的六福期佔不足14%,期權組合就會在內文講,之前DAY-1042係準備的防守由而家開始了!
P.S.聽日再寫股票期權強弱表,另外睇返多次BLOG文發現如果連續四個交易日或以上都無值得留意既訊號股,通常個市都會有較明顯的調整。

股票期權組合其實全日的操作就是把組合核心化,十二月及一月基本上是以散彈槍式的看到那隻股有勢就做邊隻SP,沒有特別喜好地向後進攻,還好之前一直都是只轉時間不轉行使價,所以今日大部份都可獲利走人及唯一傷的就只是止蝕2899紫金SP,最後決定把大部份資金留來防守三隻股價: 2318、941、857。

首先941中國移動的倉位就非常簡單,是早幾日開的六月75、77.5SP,2318平安就係下月62.5、65SP及72.5SC,857中石油就係即月10.5SP、下月10、10.5SP及11.5SC,下面就會分別寫出打和的防守位係幾多。

中國移動941:(六月倉)
75SP收$1,打和位=$74
77.5SP收$1.85,打和位=$75.63,即(75.6+74)/2=74.8

中國平安2318:(三月1SC:1SP)
62.5SP收0.72,打和位=$61.8
65SP收1.1,打和位=$63.9
72.5SC收0.92,打和位=73.5
即2318的防守位就在(61.8+63.9)/2-0.92=~62蚊。

中國石油857分開月份寫出黎比較簡單:
即月10.5SP收0.18,打和位=$10.32
三月(1SC:2SP):
10SP收0.07,打和位=$9.93
10.5SP收0.16,打和位=$10.35
11.5SC收0.06,打和位=$11.56
即857三月的防守價在(9.93+10.35)/2-0.06/2=10.11。

2013年1月14日星期一

Jazzf Day-1028 強勢不變


  恆指高開63點後橫行向上,最後收市升149點收23,413點、成交775億,全日670隻股份升佔308億、350隻跌佔116億。牛熊及窩輪市場中,淡倉流入4,164萬資金、過去四日合共1.26億,好倉就流出2,595萬資金。

  指數期權未平倉合約中,好倉再係23,800C-24,600C微量加倉,淡倉今日就無再係23,600P加倉,而22,800P-23,400P就持續加倉落去。

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  恆指GMMA圖中強升勢還是不變,收市陽燭企在紅色快線組之上,目標留意23,600-23,700點阻力不變。另外自從1月2號突破後,已在這個新平台橫行了八個交易日,就留意下1月2號至1月14號的股份變動:

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  從以上表格中可以看到收市價高於20、50、250MA的股份愈來愈多,C>20>50的股份更由784隻增至941隻,而C>50>20及50>C>20的股份就愈來愈少,同由上年六月就已經開始一路講的牛市指標「如當正式進入牛市時,就會c>50>20、50>c>20的股票減少而c>20>50的數目上升」是一樣的,方向及強勢不變。(那個牛市指標的解說)

2013年1月1日星期二

Jazzf Day-1016


  上年年結第一句就是「2011年股市大上大落波幅驚人,相信在場內參戰的戰友們在心理上都受到極大的衝擊。」今年波幅只得4,662點比11年少三千六百幾點,今年在場內戰友們的課題就是時機及信念。

  月份回報跟上年一樣10個月正數、2個月負數,當中負回報月份是三月跟五月,三月指數期權炒賣失利後愈炒愈急令最後單月蝕13.3%,後來指數期權一路觀察了近半年才再回來開過夜好倉,成功看出由熊轉牛飲到頭啖湯在九月殺了千幾點,最後在十一、十二月都是小注LC來順勢炒賣了。


  至於股票方面,計埋31號食糊的MI1555是141勝、85輸,減去由上年四月開始統計的75勝、48負就是66W、37L,103個交易中贏面多左少少至64%,我認為主要是因為由五月已開始買六福曾經佔了近半資金令全年交易還少於上年4-12月的TRADE,還好六福無令我失望,只是這隻股份已佔全年獲利的15%,還有一點就是今年沒再犯上年993這種低級錯誤=]


  而股票期權就是今年的能夠達標的最大推動力,最多朋友一齊參與的內銀LC一共博中左四次,年初DAY-668670殺左20倍回報最高,而最重注的考驗就是2318SP及2823SP,兩隻都在開倉後愈跌愈溝,曾經買到佔15%以槓桿計算真係開到爆晒倉,好彩最後都成功獲利。

  想分享的都寫晒係DAY-1000入面,最後希望各位都能從今年的投資過程中學習到不一樣的知識,就算犯了錯也沒關係,只要在來年不會再次犯今年犯過的錯就得啦,正能量就帶落2013年、負能量就留係2012年吧。

2012年12月14日星期五

Jazzf Day-1000 投機告白III


  不經不覺已經寫了一千日,由跟師父學炒細強勢價股到後來學炒指數及股票期貨、期權。由外國讀大學二年級到回流香港全職炒股再變成股票、期貨經紀。由一個人思考炒股方法到現在可以一班朋友、客戶、業界高手討論買賣策略交流心得。由第一篇投機告白開始就希望能寫多些有關投機方法及心得分享,所以就將部份文章收錄為:黑天鵝技術分析期權三個系列及從錯誤中學習熊市大上大落解剖基本、技術、消息面混合。而自從寫完技術分析五數據化後,近半年有RW幫助下開始著眼記錄不同的市場數據(升跌比率及成交、牛熊窩輪資金流、指數期權變化、股票強弱表等等),減少了寫心得分享多數寫個別操作為主,由於文章太多也很難歸類,各位有興趣的朋友自行在左邊JAZZF中查看好了。
  由於收過到不少讀者電郵問全職投機時需面對什麼,所以就想在今日分享成為全職投機者時期的經歷。
首先: 全職投機者最常見的壓力就是極長時間的工作,在全職投機時,如你不做你的工作就沒有人會幫你,除了9:00-16:15這七小時外,你還需要最少另外花七小時來思考在黃金七小時中應該怎麼做,需要閱讀大量的數據、消息、新聞、財務報表,除了屙屎、做愛、睡覺時,幾乎任何時候都要處於作戰狀態,盡量把自己訓練到什麼時候都想著如何獲利。例如:看到新聞說可能是近十年來最長的冬天,第一時間想到的不是找朋友買新衣服,而是覺得某些公司應會賣得不錯、煤價說不定會升甚至當出現地震、天災時即時考慮怎麼做淡。另外在業績期的時候,港交所會出業績到夜晚十一點,有時最後半個鐘先連出十幾份,最後三、四天業績公布高峰期,我試過連續數天跟其他全職炒股的朋友一起看報表連計劃明天點操作傾到休息一陣就起身博殺,最瘋狂的記錄是一星期五個交易日合共只睡了不足5小時,所以如果一天工作12小時已令你覺得壓力太大頂唔住,全職投機不是適合你做的工作。

第二: 你面對買賣出現虧蝕時就等於沒錢開飯,你能否忍受一天工作十幾小時都沒有糧出嗎?在投機的時候,虧蝕是必定會發生的事,當你面對市場不如你的計劃、預測運行時,能夠受得住那種無時無刻都懷疑自己的壓力嗎?我認識最多人就是過不了這一關,就算有份正職的朋友亦受不了這種壓力,很容易被一個突然殺出的大沽盤、別人的一句說話、某某分析員或大行的報告,就推翻了辛辛苦苦分析出來的預測及結果,所以要記住在開市的時候要信心十足,所有懷疑都等待收市後冷靜下來才作出分析及準備明天如何面對。 謹記市場上幾乎沒有不能止蝕的交易,只有狠不下手止蝕的操盤手,專業的投機者應用計劃部署資金來控制風險,除了作出交易時的原因消失外,不要輕易改變操作原則,投機者需要的就是堅持、堅持到確認成功或失敗時作出變更。 


第三: 社會壓力,無可否認炒股對很多人都算不上一份工作,就算每天工作十幾小時身邊都會有人問你為何不正正經經找份工作,除了朋友之間的壓力外還會有其他三姑六婆,在你家人面前閒言閒語問你兒子為何不找份踏實的工作?當你辛辛苦苦不眠不休工作完後,沒有人會知道你做了什麼,甚至會對你冷言冷語你又受得了嗎?你女朋友的家人覺得你是無業遊民你有信心說服他們嗎?而最重要的是你要知道在你成功之前,你的所有反駁都只是空口說白話,毫無說服力,你能受得了這種長時間被誤會的壓力嗎?

  另外甚至有人認為投機就是賭博,對此我沒有任何意見,因為每人對賭博的定義都不一樣,而我都經常講博一博單車變摩托,所以別人說我是投機賭徒我亦沒有任何負面情緒,只希望炒賣期權時可以多些認為投機是純賭博不理三七廿一的人跟我對賭就滿足了。
  最可笑的是炒別人身家的就被稱為金融才子、投資專家,其他有勇氣拎自己家當出來博殺卻成為賭徒,這不知是不是有點不合邏輯呢?(這一點即使現在成為業內人士後真的也沒辦法認同全職投機者就是賭徒。) 
  不過就漫畫「日本沉沒」中寫的:這就是社會,很多時候一件事不合乎邏輯,只需要大部人認同就會變成事實。其實這情況經常會在股票市場中出現,有些股票明明業績完全不行,但只要有足夠人數覺得它掂自然就可以炒上天。這些經濟學稱為泡沫,投機大師LIVERMORE亦是看出大眾認為大爆升是正確的時候,找出問題的本質然後跟大家對著幹才可以成就偉大的戰績,要投機成功除了要看出泡沫外還必須享受泡沫,而最主要的就是你知道自己在做什麼,我相信命運是能選擇的。



2012年12月11日星期二

Jazzf Day-995 股票強弱表


更新上星期DAY-988的股票期權強弱表:強勢(22隻)新增「0267,0386,0998,1186,3968」:
3988,3968,2800,2777,2601,1398,1288,1186,0998,0939,0902, 0883,0688,0390,0386,0267,0066,0013,0011,0006,0005,0004

橫行(5隻):2388,0941,0023,0019,0002

回升(18隻)新增「0001,0330,0358,0494,1800,2600,2628,2823,2827」剔除「3968,1186,0386」:
3328,2899,2827,2823,2628,2600,1919,1898,1800, 1171,1088,0762,0494,0358,0330,0017,0016,0001

調整(11隻)剔除「2827,2823,2628,2600,494,358,330,1,267,998」:
2328,2318,2038,1299,1211,0857,0728,0700,0388,0293,0012


  對比上星期二升561點,令到上星期由調整變成回升的鐵路及落後內銀都變成全線強勢,而內險、資源及本地產亦開始由調整變成回升,長實都進入回升行列,內險中就只得平保還在調整勢中,本星期將留意這三個板塊。